Gamma Scalping Logiciel Forex

Gamma scalping Options gamma reflète la relation entre le delta de l'option et le prix du marché actuel de l'actif sous-jacent et est positif pour les positions longues et négatif pour le court. L'idée des stratégies neutres en delta est de profiter de la volatilité et du temps, car elles sont beaucoup plus facilement échangées que la direction du mouvement des prix. Pour ce faire, les commerçants doivent garder le delta de la position proche de la neutralité. Vous pouvez acheter ou vendre l'actif ou les options sous-jacents pour gérer le delta du poste. Ce processus est appelé gamma scalping. Quand nous avons une stratégie delta neutre avec de courtes options, son gamma sera négatif. Si le prix de l'actif sous-jacent augmente ou diminue, le delta du poste change. Le problème est que nous allons obtenir plus longtemps dans la baisse du marché, ou plus courte dans la hausse du marché. Ce que nous pouvons faire, c'est de fermer les options perdantes et de vendre de nouvelles options avec des grèves plus éloignées des prix actuels du marché. L'autre stratégie pour le gamma scalping est d'acheter et de vendre le sous-jacent. Par exemple, si le prix augmente, le delta de la structure des options passera de 0 à -20. Si nous achetons au marché au comptant 20 de la taille de la position des options, le delta retournera à zéro. Connaître le gamma scalping peut vous aider lors de la négociation sur le marché au comptant. Lorsqu'il existe une grande échéance d'option proche des niveaux actuels du marché, les contreparties du négoce d'options gèrent activement leurs deltas et les prix au comptant sont proches de la grève des options. Copyright 2006 - 2017, Forex Software Ltd. Qu'est-ce que Gamma Scalping Dans cet article, expert en option Greg Loehr de OptionABC montre comment scalper gamma peut vous aider à gagner de l'argent quand il est généralement perdu. Le nom, gamma scalping vient de deux concepts distincts. Tout d'abord, le terme ldquoscalpingrdquo se réfère à l'achat et la vente répétées d'un stock dans un effort pour obtenir un profit. Itrsquos à peu près ce que stock daytraders faire. La raison pour laquelle les opérateurs d'options sont en mesure d'acheter et de vendre des actions à plusieurs reprises est due à l'avantage d'avoir une position gamma long. Par conséquent, puisque nous sommes stock de scalper en raison de notre gamma, la technique est appelée gamma scalping. Pour illustrer la technique, nous commençons par considérer deux optionsmdasha longue à l'argent-appel et un long à-l'argent. Les Grecs sur chaque option sont les suivants: Supposons que nous devions acheter 10 chevauchées. Cela signifie que nous acheterons 10 appels et 10 met. Notre position totale avec les Grecs serait comme suit: L'achat de dix chevaux signifie que nous avons investi un total de 6.000 dans un commerce. Alors que les deux premiers tableaux montrant les différents grecs optionnels ont été calculés par action, la position agrégée indique la valeur et les griefs correspondants calculés sur une base par contrat. Étant donné que chaque option représente 100 actions, les numéros indiqués sont beaucoup plus importants. Alors, voici le scénario simple que nous allons couvrir: Nous achetons un straddle en stock XYZ, actuellement en négociation pour 50 par action. Ensuite, au cours d'une journée, trois événements se déroulent dans l'ordre suivant: Événement 1: Le stock s'élève à 51 par action Événement 2: Le stock monte à 52 par action Événement 3: Le stock tombe tout le chemin de retour à 50 Par action Nous examinerons maintenant deux réactions possibles qu'un trader moyen pourrait avoir à cette série d'événements. Réaction 1: Ne rien faire Si nous ne faisons rien, alors à la fin de la journée de bourse, notre stock sera de retour où il a commencé à mdashat 50 par action. Cela signifie que notre chevauchement sera de retour là où il a commencé, sauf que nous aurons accumulé une perte grâce à la désintégration quotidienne (theta) de 120. Par conséquent, notre position initiale 6.000 vaut maintenant 6.000 ndash 120 5.880. Réaction 2: Gamma Scalp Letrsquos faire un voyage à travers les trois événements et voir ce qui arrive à notre straddle. Rappelez-vous que nous avons commencé avec la position globale suivante: Nous montrons maintenant ce qui se passe lorsque le stock se déplace par événement 1 de 50 à 51. Pour l'instant, nous calculons les effets des Grecs sur une base discrète d'un dollar. Dans la vraie vie, les Grecs changent continuellement, mais nous voulons garder les choses simples. Letrsquos maintenant voir ce qui se passe comme le stock se déplace par événement 2 de 51 à 52. Notez que depuis notre premier mouvement de dollar a changé notre delta de 0 à 200, notre valeur de position est passé de 6.000 à 6.200. Notez également qu'en raison de notre gamma, notre nouvelle position delta est maintenant de 400, ce qui signifie que pour le prochain dollar, nous jouons pour 400 par point. À ce stade, nous pouvons décider de mettre en œuvre notre premier ldquogamma scalp. rdquo Herersquos comment il fonctionne: Afin de réduire notre risque et de ramener notre position à delta neutre, nous vendons à court 400 actions XYZ stock à 52 par action. Notre nouvelle position avec les 400 actions de stock semble comme suit: Nous attendons maintenant pour événement 3mdashhaving le stock revenir à 50 par action. Normalement, nous terminerions par la même position que nous avions au début de la journée. En fait, presque tout reste le même sauf pour notre position delta. Avec le stock à 50, nous rachetons simplement nos 400 actions courtes de XYZ. Mais rappelez-vous que nous avons vendu les actions à 52 et maintenant obtenir de les racheter pour 50. Cette paire de transactions sur 400 actions de deux millions de dollars conduit à un ajout de 800 à notre valeur de position Ainsi, à la fin de la journée, notre Nouvelle position vaut environ 6 200 800 7 000. Bien sûr, nous devons maintenant sortir les 120 dans la décroissance de temps pour un gain intra-journalier total de 7.000 ndash 120 6.880. Quelques remarques de conclusion Dans cet exemple simple, gamma scalping a montré que l'argent pourrait être fait où il est généralement perdu. Dans la vie réelle, cependant, gamma scalping est moins d'une technique de l'argent et plus d'une technique de conservation de l'argent. C'est-à-dire, nous l'utilisons normalement pour nous aider à contrer certains de la désintégration quotidienne dans de longues positions gamma. Rarement nous comptons sur le scalping gamma pour dépasser notre theta quotidienne. Ensuite, il ya les questions qui s'inscrivent dans le ldquolooking pour certaintyrdquo catégorie, à savoir: Combien d'actions que je acheter ou vendre Quel genre de stock fonctionne avec cette stratégie Quelle est la distance que je laisse le stock avant le gamma scalping Existe-t-il quelque ldquomagic formulardquo pour aider Moi avec mes points de correction Poster un commentaire Vidéos similaires sur OPTIONS Conférences à venir Contactez-nous